核心部件迎新突破！光模块概念集体走强

光模块板块12月22日表现强势，亨通光电、长飞光纤、通宇通讯、杭电股份纷纷涨停；凯格精机、长芯博创、致尚科技大涨超10%。龙头股“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）也涨幅明显。

消息面上，据财联社12月22日报道，上海交通大学科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破，首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。

资料显示，光芯片是光模块的核心上游组件，承担光电/电光转换的核心功能，其性能直接决定光模块的速率、功耗与稳定性。东吴证券表示，光芯片可通过加工封装成为光发射组件（TOSA）及光接收组件（ROSA）。

华鑫证券表示，TOSA和ROSA是光器件的重要组成部分，二者合计占光器件的成本约80%。而光器件又是光模块的重要组成部分，占光模块的成本约73%。该机构表示光模块产业链可关注源杰科技、永鼎股份、长光华芯、光迅科技等个股。

随着AI数据中心的快速发展，光模块作为数据中心内部互连和数据中心相互连接的核心部件，正受到市场的猛烈追捧。比如新易盛，该股4月9日盘中触及46.56元阶段低点，而12月22日盘中最高触及466.66元，股价完成了十倍壮举。

展望2026年，兴业证券表示，海外算力有望进入“空中加油”新阶段：从2026年海外算力光模块订单指引、英伟达GPU在手订单以及北美CSP厂商资本开支指引来看，算力基础设施投入节奏仍未放缓，在过去三年高增长基础上有望实现增速提升。光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell推动数据中心进入“加速兑现期”，Rubin进展顺利，1.6T光模块明年有望成为主力需求，龙头公司明年业绩有望维持高增长。

从规模来看，根据LightCounting的预测，全球以太网光模块市场规模有望持续快速增长，2026年将同比增长35%至189亿美元，2027～2030年增速将维持在双位数以上，2030年有望突破350亿美元。

其中800G/1.6T等高速光模块的需求有望逐步占据市场主导地位。LightCounting表示，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，预计2030年800G和1.6T以太网光模块的整体市场规模将超过220亿美元。