国金策略：打铁还需自身硬 【报告导读】海外金融脆弱性、交易因素和市场对AI资本开支持续性的担忧共同造成了市场本周的回调。回调本身具有复杂性，并不应把其作为全面的拐点。当前AI产业发展所处的位置对应着互联网产业1997年时的关键节点，需要指出1... 陈布斯2025-11-2422 阅读0 评论
国金策略：全球风险资产普跌 当下并未恐慌 没有“贪婪”的必要 【报告导读】周五全球风险资产价格波动加大，但尚未出现“恐慌”。而当下比4月更高的估值水平意味着，在市场本身并不存在过度恐慌带来的下跌需要修正的情况下，全球资产是否需要开始反应美国服务业与科技主导的基本面本已出现的下行... 陈布斯2025-10-1376 阅读0 评论
国金策略：颠簸中的换挡 迎接真正的牛市 近期铜的供给发生重大扰动，在关税政策驱动下美国锁定了大量铜库存的背景下，这为将来制造业需求修复时的价格弹性埋下伏笔。当前全球铜市场的震动是贸易格局重塑与供给约束下全球实物资产供应链脆弱性的缩影，也是实物资产中长期价... 陈布斯2025-10-0891 阅读0 评论
国金策略：颠簸中的换挡 迎接真正的牛市 当全球金融资产价格不断扩张的时候，实物资产的反抗正在开启；当中国资产与美股联动加强时，属于自身的盈利修复正在开启。实物资产：脆弱的供给与恢复的需求本周（2025年9月22日至2025年9月26日，下同）大宗商品... 陈布斯2025-09-2984 阅读0 评论
国金策略：风格转换不应拘泥于高低 而是逻辑 我们认为的风格切换实际上并非拘泥于成长VS价值或者板块的高低切，而是市场驱动逻辑的切换：基本面的改善将让原本稀缺的景气从单一行业向更多领域扩散。转换不应拘泥于高低，而是逻辑本周（20250908-20250912... 陈布斯2025-09-1589 阅读0 评论
