14.91亿元资金占用全部清收 *ST华微“保壳”迎转机

东北半导体龙头企业*ST华微（600360.SH）的“保壳”之路可谓一波三折。

8月16日，*ST华微连发2个公告称，公司控股股东上海鹏盛科技实业有限公司（简称“上海鹏盛”）向吉林国资协议转让股份已经完成过户；上海鹏盛归还全部占用资金及利息共计156695.89万元。待公司聘请的会计师事务所就上海鹏盛非经营性资金占用清偿情况出具专项核查意见后，公司将申请股票复牌。

此前，因无法在责令改正规定期限（2025年8月12日）届满前完成资金占用问题的整改，*ST华微股票自8月13日开市起停牌。*ST华微称，若复牌后仍未能完成整改，公司股票可能触及规范类退市指标。

上述被责令整改的资金占用问题，指的是上海鹏盛及其关联方14.91亿元非经营性资金占用。而这场自2015年至2023年跨越近9年的无商业实质资金往来，直至2024年6月*ST华微在对上交所的问询回复中才披露。吉林证监局此前给出的整改要求是“6个月内归还所有占用资金”。

吉林国资出手纾困遇波折

已站在退市边缘的*ST华微，被实施了多项风险警示，吉林国资有意出手纾困。

据*ST华微6月25日晚间公告，上海鹏盛拟将其持有的公司2.14亿股股份（占公司总股本的22.32%）转让给吉林省亚东国有资本投资有限公司（简称“亚东投资”），相关各方已签署协议。该交易已取得吉林省国资委批复、完成国家市场监督管理总局反垄断局的经营者集中审查相关程序，但股份转让尚需通过上交所合规性确认，并在中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算”）办理过户登记手续。

公开资料显示，亚东投资的控股股东为吉林省国有资本运营集团有限责任公司，实际控制人为吉林省国资委。也就是说，上述交易完成后，*ST华微的控股股东将变更为亚东投资，实际控制人将变更为吉林省国资委。吉林国资出手纾困，这对于正面临资金占用规范类退市风险的*ST华微来讲，无疑是绝处逢生。二级市场也给予了积极回应，公司股价6月26日涨停。

然而7月26日，*ST华微公告称，上海鹏盛所持169.81万股股份（占公司总股本的0.18%）因涉及房屋诉讼赔偿纠纷被司法标记，如不能及时解除，可能对上海鹏盛与亚东投资之间的股份转让过户产生影响，进而可能导致上海鹏盛无法在规定时间内完成占用资金归还，公司可能触及资金占用规范类退市风险。*ST华微“保壳”添变数引发市场关注，记者曾多次致电*ST华微，董事会电话一直无人接听，始终未能联系上公司。就在市场为*ST华微“保壳”捏一把汗时，公司8月16日的两则公告令其一波三折的“保壳”之路迎来转机。

公司“易主”亚东投资

据*ST华微8月16日公告，公司于8月14日收到上海鹏盛、亚东投资发来的由中国结算出具的《证券过户登记确认书》，上海鹏盛将被司法标记的1698113股股份解除司法标记后，上海鹏盛与亚东投资之间协议转让股份完成了上交所合规性确认，以及中国结算股份过户登记手续。

上述权益变动后，上海鹏盛不再持有*ST华微股份，亚东投资持有公司2.14亿股股份（占公司总股本的22.32%），成为*ST华微的控股股东。

根据此前签署的股份转让协议，转让价款优先用于偿还上海鹏盛及其关联方占用公司资金及利息共计155589.96万元。*ST华微8月16日公告称，亚东投资已根据约定将155589.96万元支付至公司指定账户。

事实上，关于上述资金占用整改，上海鹏盛此前作出过整改承诺：向*ST华微归还全部占用资金，并支付利息共计156695.89万元。并分两部分归还，除前述向亚东投资转让股份来清偿一部分外，另一部分以上海鹏盛分红款抵偿。

据*ST华微早前公告，公司在已实施完成的2023年、2024年年度权益分派工作中，将上海鹏盛的现金红利1105.93万元全部抵偿其占用资金，由公司按照有关规定处置。

截至8月16日，*ST华微已清收全部被上海鹏盛及其关联方占用资金及利息合计156695.89万元。根据上交所股票上市规则相关规定，在会计师事务所就上海鹏盛非经营性资金占用清偿情况出具专项核查意见后，公司将申请股票复牌。

监管曾开出“顶格”罚单

公开资料显示，*ST华微是集功率半导体器件设计研发、芯片加工、封装测试及产品营销为一体的IDM型国家级高新技术企业，公司于2001年3月上市，是国内功率半导体器件领域首家A股主板上市公司。

吉林证监局查明，2015年至2023年，根据控股股东上海鹏盛的要求，*ST华微持续以预付设备款等名义，与上海奔赛实业有限公司（后更名为上海芙拉沃科技有限公司，简称“上海奔赛”“上海芙拉沃”）等公司进行资金往来，相关资金往来均无商业实质，构成非经营性资金占用。这些资金用于上海鹏盛及其关联方偿还对外借款及利息、收购股权、对华微电子增资配股、解除所持有的华微电子股权质押以及维持日常经营等用途。*ST华微未按规定披露上述非经营性资金占用事项，公司2015年至2023年年度报告存在重大遗漏。截至2024年10月15日，未被偿还的非经营性资金占用余额为149067.82万元，占公司2023年末经审计净资产的45.70%。而直至2024年6月，*ST华微才在一份对上交所的问询回复中披露非经营性资金占用事项。

更令人意外的是，在2019年12月至2023年11月，*ST华微在包括问询函回复在内的5份临时公告中否认控股股东上海鹏盛与上海奔赛（上海芙拉沃）存在关联关系；否认*ST华微与上海奔赛（上海芙拉沃）存在资金往来；否认存在控股股东及其关联方非经营性资金占用的情形。

此外，2019年4月，*ST华微发布配股说明书等临时公告，其中未披露报告期内控股股东及其关联方非经营性资金占用情况，存在重大遗漏。

吉林证监局最终对*ST华微及控股股东上海鹏盛责令改正，给予警告，并分别处以1000万元的罚款；对时任*ST华微董事长夏增文、时任上海鹏盛董事长曾涛给予警告，分别处以500万元罚款，并对二人采取终身证券市场禁入措施；对赵东军等10人给予警告，分别处以300万元至30万元不等的罚款。罚单合计超3700万元，其中对*ST华微、上海鹏盛、夏增文、曾涛的处罚均为“顶格”。

（实习生陈思甜对本文亦有贡献）