首尾相差超300个百分点！基金超额收益大扫描：近四成主动基金近三年跑输基准超10个百分点 近日，备受市场关注的公募基金业绩比较基准新规征求意见稿公布，相关改革正式拉开帷幕。所谓业绩比较基准，是基金公司根据基金的类型、投资范围与投资策略等，为基金设定的一条重要“基准线”。今年5月，证监会印发《推动公募基金... 陈布斯2025-11-0725 阅读0 评论
信达策略：基金加仓节奏如何影响牛市主线？ 2025年基金三季报显示，主动偏股型基金重仓方向进一步向高景气成长主线集中。TMT行业配置比例接近40%，已经超过2015年四季度32%的历史高点。如果剔除市值波动的影响，主动偏股型基金对TMT行业的超配比例达到11... 陈布斯2025-11-0447 阅读0 评论
量化新方向 机构多维度布局指数增强基金 随着被动投资的快速发展，机构对兼具被动指数和主动增强优势的指数增强基金的重视程度，正在进一步增强。Choice数据显示，截至10月15日，全市场被动指数型基金近一年平均回报为31.68%，增强指数型基金同期回报为3... 陈布斯2025-10-2135 阅读0 评论
股市火爆 私募超额罕见集体失灵 仅3%私募产品连续8个月正超额 在2025年8月这波结构性行情中，A股主要指数全线大涨，沪指单月上涨7.97%，创业板指更是暴涨逾24%。但资本市场的热度却没有同步转化为私募产品的超额红利。一边是指数乘风破浪，一边却是私募投资者的增量焦虑与超额幻灭... 陈布斯2025-09-2270 阅读0 评论
天风证券：牛市若出现小平台 如何应对？ 天风证券发布研报称，牛市期间，大盘回调往往在很短的时间内完成，对于2-4周的小级别回撤，可能是一次流畅买入的机会，此时追涨前期强势板块胜率较高，即使在市场最高点追涨，后续也往往能获得正收益。另一方面，细分板块的超额... 陈布斯2025-08-2574 阅读0 评论
易方达基金明朗：行业模型为量化策略提供新思路 在明朗看来，量化不仅仅是简单的数据挖掘，而是要将主动基本面研究的深度与量化投资的广度相结合。基于这一理念，明朗以交叉学科的创新思维对基本面量化投资进行探索。通过在量化策略中引入行业模型，他系统性地将各行业的底层逻辑... 陈布斯2025-07-08110 阅读0 评论
