当“双碳”目标成为全球共识，绿色金融正成为驱动经济转型的核心引擎。近年来，头部银行理财子公司以创新姿态深耕可持续发展赛道，中银理财凭借前瞻性布局与专业化运营，在绿色金融领域交出亮眼答卷，为行业探索出一条兼具经济效益与生态价值的发展路径。
早在2022年，中银理财就制定了《中银理财“十四五”绿色金融规划和2022年工作方案》，从业务发展、环境与社会风险管理、碳运营、合作交流等七大维度构建战略框架。凭借着对绿色主题产品，尤其是ESG相关产品的精耕细作，中银理财旗下的“ESG优享”系列表现亮眼。
中银理财的实践印证了“绿水青山就是金山银山”的深刻内涵。在“双碳”目标加速落地的当下，这家头部理财子公司正以金融之力绘就人与自然和谐共生的新画卷，为中国经济的绿色转型注入源源不断的动能。
产品创新领跑：ESG主题产品构筑绿色投资护城河
绿色金融位居金融“五篇大文章”之二，其对于经济社会可持续发展的重要性不言而喻。如何做好绿色金融这篇“大文章”，已成为全体金融机构的必答题。
2025年2月27日，国家金融监督管理总局与中国人民银行联合印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》（以下简称《实施方案》），进一步明确金融机构在绿色经济转型中的“助推器”角色。针对银行理财子公司的实践路径，《实施方案》特别指出，需结合业务特点开发绿色低碳、可持续发展主题理财产品——这一导向从产品供给侧切入，以市场需求为坐标，为融合绿色金融理念与 ESG 投资逻辑的产品创新提供了顶层设计指引。
在绿色产品创设领域深耕多年的中银理财，早已形成一套“市场驱动 + 理论落地”的专业化方法论：通过密切跟踪政策风向与投资者偏好，以构建差异化竞争力为核心，将国际通行的绿色金融标准设计为本土化产品。这套创新逻辑在竞争激烈的资管市场中持续验证有效性。2021年，“ESG 优享”系列产品一经推出便受到投资者青睐，截至2024年12月末，ESG主题产品存续规模突破700亿元。
“ESG 优享”系列理财产品自设立以来，便以打造负责任投资领域专属品牌为初心。该系列产品秉持负责任投资理念，通过对发行人 ESG 水平的定量分析，运用多维度投资策略，锁定 ESG 评价较高的企业，引导理财资金流向绿色可持续发展领域，既为企业低碳转型注入金融动能，也为投资者构建起兼具社会价值与长期回报的资产配置方案。
作为资本市场绿色转型的重要参与者，银行理财子公司在绿色金融战略落地中承担着关键角色。中银理财通过将 ESG 理念深度嵌入投资决策全流程，不仅推出了契合可持续发展目标的 “ESG 优享”系列产品，更以金融资本的力量撬动绿色技术创新与产业升级，推动经济向低碳、环保的高质量发展模式加速转型。
银行业理财登记托管中心近期发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》显示，2025年一季度，理财市场累计发行ESG主题理财产品33只，合计募集资金超200亿元，一季度末ESG主题理财产品存续规模近3000亿元，助力我国碳达峰、碳中和目标的实现。
在市场认可层面，中银理财近年斩获“绿色金融机构拓扑奖”“ESG 业务卓越贡献机构” 等多项重磅荣誉。以 2024 年为例，其科技、绿色、普惠债券投资余额同比分别增长 50%、31%、26%，显示出“可持续发展=可持续盈利”的理念。中银理财的实践证明，绿色金融可以成为商业逻辑与政策目标共振的新增长极。
在运营管理方面，中银理财也在不断提升自身绿色低碳经营表现，连续三年取得碳中和证书，并在2024年取得CCB(生物多样性）标签，实现公司运营碳中和。
从政策蓝图到实践样本，中银理财的探索揭示了绿色金融发展的核心规律：唯有将国家战略转化为市场化能力，将 ESG理念融入产品基因，才能在服务“双碳”目标的同时，实现自身竞争力的跃升。
策略革新：全流程ESG管理重塑投资逻辑
在绿色金融的实践中，中银理财以ESG投资理念为锚点，构建起“风险防控与价值创造并重”的投资策略体系，实现了金融资本与生态保护的深度融合。其核心逻辑在于：通过将环境（E）、社会（S）、治理（G）三维度纳入投资决策，在固定收益类资产为主的配置框架中，既追求稳健收益，又撬动绿色产业发展动能。
从风险管理视角看，ESG 框架正在重塑投资逻辑：前瞻研究院以及香港中文大学（深圳）高等金融研究院调研数据显示，2024年31%的受访机构认为ESG投资显著降低风险（较 2023 年提升6个百分点），19 %认为收益显著提升（提升4个百分点）。这种“风险收益比优化”的底层逻辑，在固定收益领域尤为突出。长期来看，ESG绩效也确实能够起到帮助企业稳健经营、规避风险，并建立声誉优势的作用。对应在投资中，ESG框架也能帮助金融机构的固收投资在长期获得超额收益。
绿色投资策略通过主动剔除环境与气候风险较高的标的，有效降低了经济结构转型与气候变迁引发的下行风险、尾部风险及信用风险，进而提升投资组合的风险收益比与长期回报率。目前，国内理财产品绿色投资策略主要呈现三大路径：在产品端，以 ESG、绿色、碳主题为标签发行产品，定向投资绿色金融领域；在资产端，筛选规避ESG表现欠佳的主体和行业，挖掘 ESG 优质标的；在投资端，则采用ESG整合策略或被动投资策略实现绿色资产配置。
中银理财“ESG 优享”系列理财产品秉承负责任投资理念，从产品策略、投资、风控等方面进行多方位优化设计，以发行主体 ESG 评分为依据，综合运用多维度投资策略，构建起完善的ESG投资体系。为绿色投资提供坚实的策略支撑与风控保障。
ESG资产配置：顺应时代趋势的主动变革
在绿色金融的资产配置版图中，银行理财产品正以多元化布局深度融入“双碳”战略。从投资标的看，其覆盖绿色债券、股票、基金、非标资产等多类资产，其中绿色债券以持仓占比最高成为核心配置方向，绿色股票则通过投资符合ESG标准筛选的行业基金 ETF实现布局。
2024年6月，首批4只绿债基金创下320亿元的热销纪录，不仅展现市场对绿色债券的强烈认可，更揭示出“双碳”目标下的资本流动趋势。作为绿色金融的“压舱石”，绿色债券的规范性信披机制是其吸引力的关键 —— 中债绿债标准要求发行人详细披露项目基本信息、环境效益（如碳减排量、能源节约量）及资金流向，确保资金精准投向绿色项目。这种透明化披露机制不仅增强了投资者信心，更让金融机构得以在风险可控的前提下提升投资效率。
根据Wind概念板块绿色债券口径统计，我国绿色债券余额从2016年的0.26万亿元快速增长至2024年的5.59万亿元，年均增长率为50.9%。经过9年多的发展，绿色债券品种更加丰富，存量结构更为均衡。
Wind统计进一步显示，截至2024年12月末，存量绿色债券中债券余额占比最大的是地方政府债，债券余额和数量占比分别为37.22%和 31.31%；金融债债券余额和数量占比分别为 17.12%和4.79%。
绿色股票领域则呈现快速崛起态势。随着《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》等政策出台，太阳能、电动汽车、储能技术等绿色产业成为资本新焦点。2025 年证监会新规要求上市公司发布可持续发展报告，标志着ESG信息披露从形式合规迈向实质治理 —— 越来越多企业通过设立“战略与可持续发展委员会”，将 ESG 纳入决策流程，为金融机构提供了可量化、可追溯的投资依据。
ESG投资理念在金融领域的广泛认可，正是可持续发展浪潮和经济转型大背景下，金融行业价值重塑的必然选择。当贸易摩擦、气候风险成为常态，ESG 框架为资本配置提供了兼顾风险防控与长期收益的决策坐标。正如头部理财子公司中银理财实践所示，绿色金融不再是政策驱动的被动选择，而是顺应时代趋势的主动变革，其带来的不仅是投资组合的优化，更是金融与实体经济共生共荣的新范式。
生态体系构建：标准共建与风控升级双轮驱动
中国人民银行、财政部等七部委发布的《关于构建绿色金融体系的指导意见》中明确，绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。
在全球 ESG 投资浪潮与国内“双碳”目标驱动下，我国已形成“三大功能”“五大支柱” 的绿色金融政策框架，而金融机构作为落地主体，正从产品创新、标准制定、风控体系等维度构建立体化发展体系。
中银理财将标准建设视为绿色金融发展的底层基建，2022 年起联合 MSCI、《中国证券报》等机构开展 ESG 评价指数研究与企业数据库建设，并作为核心参与者编制《企业 ESG 评价通则》《企业 ESG 信息披露通则》等行业标准。这些举措不仅推动国内绿色投资准则的统一化,更将自身业务实践转化为行业共性标准。
在绿色项目风险管理领域，中银理财构建了“制度+架构+技术”三位一体的防控体系。制度层面制定专项绿色金融风控管理制度，明确 ESG 风险的识别、评估、缓释流程，将ESG合规性作为项目准入的硬性门槛；架构层面纳入公司全面风险管理框架，设立“三道防线”，明确各环节 ESG 风险管理职责；技术层面通过预警监测系统，能够高效地监测持仓客户的公司治理、财务等舆情风险。
当前，应对气候变化、推动可持续发展已成为全球共识，绿色金融作为经济转型的重要抓手备受瞩目。银行理财子公司在绿色金融领域的关键作用也日益凸显，中银理财的实践为行业提供了可借鉴的范本，其探索成果正吸引着市场的高度关注。
本文仅供参考，不作为任何投资建议。
还没有评论，来说两句吧...