当前，存款利率进入“1时代”，投资者也转向收益稍高且风险较低的理财产品，尤其年轻人，格外追求稳健配置。数据显示，有“90后”“00后”937万投资者为自己配置了“新三金”，分别是货币基金、债券基金和黄金基金。此外，伴随市场行情回暖，购买稳中求赚的“固收+”基金用户同比增长88%。那么，“新三金”到底凭什么吸引年轻投资者？在配置过程中，“新三金”又该如何挑选？
货币基金：
“几乎不会亏”的理财
今年以来，“存款利率低，如何理财”已多次成为社交平台热议的话题。记者了解到，目前有不少年轻投资者为自己配置“新三金”，即同时持有货币基金、债券基金、黄金基金。
货币基金凭借高安全性的特点，受众多投资者青睐。“95后”基民蔡蔡表示，货币基金收益虽然不高，但很稳定。“自从投了货币基金，不用盯盘，心情不会‘坐过山车’，利率也比银行活期高”。
据了解，货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等。这些投资标的信用等级高，发行主体违约风险极低，这使得货币基金在各类基金产品中，本金遭受损失的可能性极小。比如，在市场出现大幅波动时，股票型基金和债券型基金的净值可能会大幅下跌，而货币基金的净值通常能保持稳定。
据悉，目前货币基金中最具代表性的余额宝和理财通收益率在1.33%左右。
如何挑选货币基金?
新金融专家余丰慧表示，货币基金要从基金规模与流动性、收益率与稳定性及基金公司、基金经理等几大方面来衡量。在他看来，货币基金的规模并非“越大越好”。“规模过大的基金可能在市场利率变动时难以迅速调整投资组合，影响收益；而规模过小的基金则可能面临清盘风险。货币基金的流动性是其核心优势之一。应选择那些支持快速赎回、到账时间短的基金，以便在需要时能够及时获取资金。”
其次，投资者可以通过比较不同基金的七日年化收益率、万份收益等指标，选择收益率相对较高的基金。同时，尽量选择那些实力雄厚、信誉良好的基金公司。
债券基金：
既可求稳也可求赚
债基一般以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。90后邓女士告诉记者，“大部分时候，债基的收益好于定期存款，同时波动也小于股票基金，一般回撤幅度在3%以内。”她举例称，今年1月份的时候，买债基1万块一天能有9块钱收益，而放在银行，一天只有几毛钱。不过，债基也有亏的时候，要看长线收益。
债基往往具备相对较强的修复能力，即使期间存在短期波动与回调，仍有望在时间的推移下“被熨平”；从资产配置的角度出发，债基也依然是较好的“压舱石”工具之一。
此外，面对复杂的市场环境，以债券为底仓、含少部分权益资产的“固收+”产品也受到热捧。天相投顾数据显示，一季度“固收+”基金规模增长超1000亿元，环比增长5.55%。数据显示，今年前4个月“固收+”基金用户同比增长88%。
投资者如何操作？
有公募基金工作人员表示，投资债券基金，一是要坚持长期持有，避免短期频繁操作,建议投资者不要通过单一数据去评判债市好坏，频繁的买入卖出可能会导致追涨杀跌的情况；二是逆向投资，把握布局窗口。当前债市的基本面逻辑并没有改变，更长周期来看，利率下行可能成为整体的大趋势。在风险匹配、资金投资期限合适的情况下，投资者在债市回撤回调时设置加仓计划,分笔买入，是一个值得考虑的策略。
黄金基金：
降低黄金投资门槛
当下，黄金投资不止可以买实物黄金，还可以通过银行积存金、纸黄金、黄金基金等形式来参与。投资者刘女士告诉记者，她买黄金基金是因为方便，“点一下就能买，金价涨了就能赚，随时能卖。”她表示，黄金基金就像股票一样可以实时交易，适合追求灵活交易、赚取差价的投资者。
黄金基金并非直接购买实物黄金，而是通过基金公司的操作，投资于黄金相关的金融产品，如黄金期货、黄金ETF（交易所交易基金）等。这种方式降低了个人直接持有黄金的门槛和风险，使得普通投资者也能轻松参与到黄金市场的波动中。
理财规划师王诗文向记者表示，当前黄金类理财产品业绩基准受市场波动影响，在一定区间内波动。配置策略上，多以“固收+黄金”策略为主，以债券资产保障稳定收益，辅以黄金资产增厚收益。
她表示，从存量黄金类理财的资产配置层面，当前理财机构更倾向于在稳健的固收基础上配置不超过20%的黄金类资产。细分资产类型中，黄金及期货、期权、ETF等黄金衍生品受青睐。
“投资者对相关产品配置意愿较高，一方面是黄金价格攀升提升了兴趣，另一方面是金融市场多元化需求和监管政策放宽，推动产品创新与发行，也促使投资者增加配置。短期调整波动，不改中小投资者长期看好黄金的长远预期。”王诗文称。
华宝证券则提到，目前国内黄金ETF的同质化程度较高，主要差异还是在于规模和交投活跃度上。投资者可以选择规模大、成交量高的黄金ETF进行交易。
需要提醒投资者的是，黄金基金并非稳赚不赔。其风险主要体现在以下几个方面：一是市场波动风险，黄金价格受多种因素影响，波动较大；二是基金管理费用，虽然相对较低，但长期累积也是一笔不小的开支；三是流动性风险，部分黄金基金可能存在赎回困难的情况。
投资黄金的“其他方式”
实物黄金：购买实物黄金是投资黄金最直接的方式。投资者可在银行或金店等渠道购买金条、金饰等形式的实物黄金。实物黄金最大的优点是“看得见，摸得着”，而缺点在于储存成本和交易成本较高，流动性相对较差。
黄金股：在A股市场中，黄金相关股票主要涉及黄金开采、冶炼、加工、金饰零售等领域的上市公司。投资者在考虑投资黄金股时，不仅涉及对于黄金价格走势的判断，同时也要关注企业本身的经营状况、股票市场当前的运行环境等多个因素。另外，黄金股的价格波动更大、影响因素更为复杂，对投资者的专业度也提出了更高的要求。
黄金期货合约：黄金本身具有商品属性，投资者可以在期货账户中投资黄金期货。黄金期货是期货标准化合约中的一种，合约以实物黄金作为标的物。黄金期货的特点在于可以利用杠杆投资，并且多空两个方向都可以交易，多被专业机构投资者用于套期保值或套利交易。不过，期货的交易风险明显高于前面提到的几种黄金投资方式，普通个人投资者不太适合通过这种方式进行黄金投资。
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