收评：三大指数集体调整 DRG/DIP概念午后爆发

　7月23日消息，三大指数集体调整，沪指跌超1%，创指跌超3%。板块方面，DRG/DIP概念午后爆发，万达信息(5.630, 0.94, 20.04%)、思创医惠(2.680, 0.45, 20.18%)（维权）双双20cm涨停，塞力医疗(5.920, 0.54, 10.04%)（维权）、久远银海(15.590, 1.42, 10.02%)等盘中涨停；网约车概念股全天强势，飞力达(8.360, 1.39, 19.94%)、龙洲股份(4.040, 0.37, 10.08%)、大众交通(6.750, 0.61, 9.93%)、龙江交通(3.780, 0.34, 9.88%)盘中涨停；银行板块持续走强，农业银行(4.740, 0.10, 2.16%)、工商银行(6.010, 0.17, 2.91%)、中国银行(4.760, 0.11, 2.37%)均创历史新高；半导体板块持续调整，芯源微(64.900, -8.65, -11.76%)跌超10%；白酒股震荡走低，古井贡酒(188.990, -14.14, -6.96%)跌幅居前；有色股集体走弱，华钰矿业(12.660, -1.32, -9.44%)（维权）领跌。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4600只。

　　截至收盘，沪指报2917.37点，跌1.65%；深成指报8606.58点，跌2.97%；创指报1671.44点，跌3.04%。

　　盘面上，DRG/DIP、网约车、公路铁路运输板块涨幅居前，半导体、光刻机、贵金属板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、DRG/DIP

　　万达信息、思创医惠、荣科科技(11.220, 1.04, 10.22%)（维权）、塞力医疗等多股活跃。

　　消息面上，国家医疗保障局办公室发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。鼓励有条件的省份对省内异地就医实行DRG/DIP付费，参照就医地的付费方式和标准进行管理，压实就医地医保部门属地管理职责，规范异地病人医疗服务行为，促进合理诊疗、因病施治。逐步研究探索跨省异地就医按DRG/DIP付费。

　　2、银行

　　齐鲁银行(4.660, 0.18, 4.02%)、工商银行、农业银行、中国银行等多股活跃。

　　消息面上，22日，央行网站连发公告，涉及多个政策利率下调：7月，1年期和5年期以上LPR均下调10个基点；7天期逆回购操作利率由1.80%调整为1.70%；隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率也均下调10个基点。同时，央行决定阶段性减免MLF质押品。值得一提的是，这是LPR在2月20日下降之后，年内第二次迎来下降。

　　消息面：

　　1、【中国信通院正式启动AI大模型算子适配生态建设工作】中国信息通信研究院与人工智能关键技术和应用评测工业和信息化部重点实验室依托AISHPerf（Performance Benchmarks of Artificial Intelligence Software and Hardware）基准体系，联合业界伙伴共同开展面向大模型的算子级适配生态构建工作。第一批大模型算子级适配测试主要围绕大语言模型算子的丰富度、功能、性能开展，现已正式启动报名。后续将迭代更新算子列表，分类分批持续开展。中国信通院在工作推进过程中，将组织系列研讨及工作会，首期闭门工作会已于2024年7月17日召开。会上，硬件芯片与Triton开源算子适配测试工作启动。

　　2、【国家能源局：加强能源重点领域体制机制改革任务的统筹谋划 形成改革任务清单】国家能源局党组7月19日下午召开扩大会议，会议要求，全局要以实际工作践行党的二十届三中全会精神。要按照党中央的决策部署，结合“十五五”能源规划前期重大问题研究，加强能源重点领域体制机制改革任务的统筹谋划，形成改革任务清单，明确时间表和路线图，逐项抓好落实，切实将全面深化改革的战略部署转化为加快能源高质量发展、推进中国式现代化的强大力量。

　　3、【国家医疗保障局：鼓励通过基金预付缓解医疗机构资金压力】国家医疗保障局办公室印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知提出，鼓励通过基金预付缓解医疗机构资金压力。落实《中共中央 国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》有关要求，支持有条件的地区进一步完善预付金管理办法，通过预付部分医保资金的方式帮助定点医疗机构缓解资金压力。各地医保部门可根据基金结余情况，商同级财政部门合理确定预付金的基础规模向定点医疗机构预付1个月左右的预付金。定点医疗机构自愿向统筹地区申请预付金。基金预付要向与医保有长期合作、管理规范、信用良好以及在医保政策落地、发动居民参保、协助打击欺诈骗保、全面采集上报药品耗材追溯码等方面表现较好的机构倾斜，并明确对象、条件、标准、程序、结算清算方式等，保证医保基金安全。预付金拨付情况应于每年年底向社会公布，接受监督。

　　4、【第二艘国产大型邮轮将以广州为母港运营】据中国船舶(41.700, -1.28, -2.98%)集团消息，第二艘国产大型邮轮运营方——爱达邮轮今天与广州南沙国际邮轮母港共同签署合作协议，该协议的签署标志着双方将共同推动广州邮轮全产业链生态体系建设，第二艘国产大型邮轮将以广州作为母港运营。据介绍，第二艘国产大型邮轮目前已进入总装搭载的加速期，计划于2026年底完成交付，并将于2027年正式在广州南沙邮轮母港开启国际航线。接下来，爱达邮轮将在今年完成第二艘国产大型邮轮从广州出发的邮轮航线设计，丰富华南消费者的出游选择。

　　机构观点：

　　中银证券(8.800, -0.16, -1.79%)研报指出，建议关注医药创新的产业机会。近些年医药行业创新不断。一方面，医药行业的投融资高峰位于2018、2019年，很多融资后的创新产品经过4—5年的培育，也逐步开始进入收获期，有望陆续上市和实现销售放量；另一方面，随着国内越来越多创新产品做到同类最佳，产品出海的道路也越来越顺。与此同时，中银证券认为临床端对创新产品的需求十分迫切，在后集采时代，临床端也需要新的创新品种，在这种趋势下，未来创新品种的放量速度或超出市场的预期。

　　富荣基金表示，近期市场维持震荡趋势，结构上消费、电新等低位区间板块表现较好，周期、AI算力链等表现较弱。海外“特朗普交易”逻辑开始发酵，出海、石油以及北美算力链等与美国相关性较高的板块调整幅度较大，而以国产替代为代表的半导体板块表现较好，我们认为这是美国大选带来的不确定性影响的前置。对于出口方向北美收入占比较低的公司可能是“错杀”机会，半导体板块则更多关注后续业绩加速的趋势。国内，三中全会召开，会议虽表达了对短期经济的关注，如强调要实现今年发展目标，但会议整体的基调着眼长期改革方向，有利于提升市场中长期信心，如提出促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚、财税体制改革、推动国有资本和国有企业做强做优做大等。建议短期在策略上保持耐心，持续拥抱具备持续成长能力的“真成长股”以及基本面已触底的顺周期龙头公司。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。