航运概念尾盘拉升！银行板块再度走强 光伏产业链股崛起

航运概念尾盘拉升，银行板块再度走强。

A股今日冲高回落，深证成指、创业板指翻绿；港股大幅跳水，恒生指数跌近2%，恒生科技指数跌超3%。

具体来看，三大股指早盘全线高开，随后震荡回落，深证成指、创业板指翻绿。截至收盘，沪指微涨0.17%报3374.87点，深证成指跌0.13%报10288.08点，创业板指跌0.12%报2062.26点，上证50指数涨0.2%，沪深北三市合计成交13262亿元，成交额较昨日小幅萎缩。

场内超3200股飘绿，军工板块回调，华伍股份、莱赛激光、通易航天等跌超10%，奥普光电跌停；航运概念尾盘拉升，宁波海运、宁波远洋、南京港等涨停；光伏产业链股崛起，东方日升涨约17%，协鑫集成、宝馨科技等涨停；银行板块再度走强，上海银行、浦发银行、成都银行、江苏银行等盘中均创出新高；AI医疗概念上扬，华大基因涨超14%，贝瑞基因涨停。

港股方面，舜宇光学科技、比亚迪电子跌超7%，蔚来、小鹏汽车跌超5%，中芯国际、华虹半导体跌逾4%，优必选逆市涨近6%。

多只银行股创新高

银行板块今日再度走强，截至收盘，重庆银行涨超4%，上海银行、厦门银行、浦发银行等涨超3%，成都银行、江苏银行涨约2%。值得注意的是，上海银行、浦发银行、成都银行、江苏银行等盘中均创出新高。

中信证券表示，近期，监管机构着力引导公募基金高质量发展，叠加保险资金加大入市力度，均有助增加银行板块配置资金。资金面看，机构投资者资金偏好行为变化，有助银行板块中长期资金流入。板块投资更重要的逻辑在于基本面，银行受中美贸易的影响幅度料将显著弱于其他行业，全年相对价值逻辑成立；绝对收益逻辑仍来自于银行系统性风险再评估带来的估值修复驱动，以及人民币大类资产配置框架下的稳定权益回报特征驱动。

航运概念突然拉升

航运概念尾盘持续拉升，截至收盘，国航远洋涨超23%，华光源海涨近18%，宁波海运、宁波远洋、南京港等涨停。

有分析认为，中美关税谈判取得超预期进展，有望推动集运市场由负反馈转向正反馈。短期内，远东至欧美航线将面临需求端边际修复与供给端调整的双重作用。需求方面，美国零售巨头近期恢复对中国采购，叠加补库及旺季效应，将带动美线货量回升；供给方面，美线运力因前期大幅削减而出现紧缩，欧线则受益于运力外溢压力缓解。此外，船公司在美西线已尝试宣涨，显示市场预期正在强化。

银河证券指出，此次中美谈判关税降幅超预期叠加部分关税暂缓90天，预计将留出抢运窗口期，叠加欧美航线逐渐迎来集装箱发运旺季，在贸易战2.0的大背景下，货主对未来关税不确定性的担忧有望开启短期的抢运和补库，从而减缓美线将多余运力调配至欧线的压力，有望催化欧线运价逐渐筑底回升。

光伏产业链股崛起

光伏产业链股盘中发力走高，截至收盘，东方日升涨近17%，大全能源涨约14%，协鑫集成、欧晶科技、宝馨科技等涨停。

今日上午，一篇头部硅料厂商联合减产挺价的“小作文”在市场流传，引发光伏板块大幅拉升。

根据“小作文”内容，六家行业巨头正计划通过专项基金收并购存量产能及存货，即硅料“收储”。上述“小作文”提及的对象包括通威股份、大全能源、特变电工、东方希望、协鑫科技等。但后经媒体核实，上述公司表示，没有听说过硅料头部企业有硅料“收储”的计划，也不知道这一传闻是从何种口径流入市场。

中信建投证券认为，光伏行业报表端底部已经出现，去年四季度大量固定资产减值以及今年一季度东南亚双反影响已体现至报表，预计盈利能力进一步恶化概率较小。从产能端来看，行业扩产意愿受低盈利影响已明显下降，固定资产增速预计未来一年将大幅回落，但存量产能仍明显高于需求，行业后续需要重点关注上游去库以及产能出清进度。