央行拟取消“逾期贷款罚息30%~50%”条款，解读来了

记者|张寿林

编辑|何小桃 陈旭 易启江 校对|陈旭

6月5日，中国人民银行发布通知，在对原《人民币利率管理规定》进行修订的基础上，人民银行新形成了《人民币存贷款利率管理规定》，现面向社会公开征求意见。

反映利率管理工作最新进展

曲强认为，旧版《人民币利率管理规定》颁布于1999年，距今已有27年之久。这些年来，我国利率市场化改革不断推进，人民银行陆续出台了一系列规范性文件，但许多基础性规则仍分散在不同的规章和文件中，旧规已不能完全适应存贷款利率管理工作的新形势、新要求。

张正平表示，由于一些历史原因，散见于各项通知管理文件中利率相关规定存在一些不合时宜之处，有必要由一部完整、清晰的人民币存贷款利率管理规定统一规范起来，来反映利率管理工作最新进展，进一步促进利率市场化改革。

曲强认为，这次修订是利率市场化改革的体现。旧规具有更强的利率行政管制色彩，部分条款不适应今天的情况。这次利率改革可视为利率管理机制“最后一公里”在制度层面的落地。

强化利率定价行业自律

征求意见稿强化了行业自律协调和管理，强调市场利率定价自律机制是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制。这一机制在遵守国家有关利率管理规定的前提下，对金融机构自主确定的存、贷款市场等利率进行自律管理，维护市场正当竞争秩序，促进市场规范健康发展。

张正平认为，市场是一个整体，不只是供求双方互动，还有很多间接主体参与到利率形成过程中，比如相应行业自律机制、地方金融管理部门等，可在其中发挥相应引导、监督、协调等作用。

征求意见稿对个人存款、单位存款和通知存款计结息规则进行修订。此前《中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知》规定，除活期存款和定期整存整取存款外，通知存款、协定存款，定活两便、存本取息、零存整取和整存零取等其他存款种类的计、结息规则，由开办业务的金融机构法人（农村信用社以县联社为单位），以不超过人民银行同期同期限档次存款利率上限为原则，自行制定并提前告知客户。而最新征求意见稿不再提“不超过人民银行同期同期限档次存款利率上限为原则”。

征求意见稿进一步明确，不得通过高息揽储等不正当手段吸收存款，包括但不限于通过违规手工补息、突破市场利率定价自律机制相关自律约定、存贷挂钩等方式吸收存款，扰乱存款市场竞争秩序。而此前《关于执行的若干规定》列举了五种“使用不正当手段吸收存款”的做法，前后对比可见最新征求意见稿相应规定更具针对性。

曲强表示，存款方面，过去银行间高息揽储、恶性竞争等行为将受到限制。违规手工补息、突破市场利率定价自律机制约定利率自律上限、存贷挂钩等违规操作明确被禁止。这是监管部门首次在规章层面对高息揽储作出明确定义，旨在维护存款市场竞争秩序，可称为金融版的“反内卷”政策。

银行对罚息定价有更大自主权

征求意见稿对逾期贷款罚息予以修订。此前《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》规定，逾期贷款罚息利率在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%~50%。最新征求意见稿提出，逾期或者有其他按合同约定需处罚息情形的贷款，从逾期或违反合同有关约定之日起，按罚息利率计收利息。逾期或者有其他按合同约定需处罚息情形的贷款罚息利率、计息方式和宽限期由借贷双方协商确定，且不得违反中国人民银行有关规定。借贷双方协商一致后可对罚息利率、计息方式和宽限期等再行调整。

曲强认为，最新改革对贷款和存款“宽出严进”区分对待。罚息利率、计息方式和宽限期均由借贷双方协商确定，双方协商一致后还可再行调整。这意味着实施20多年的罚息“法定加点”将退出，以后商业银行在贷款中对罚息定价有更大自主权，借款人则需在签约时更加审慎地关注罚息条款。罚息作为约束贷款行为，将让市场更加市场化、灵活化，也将在一定程度上降低银行与贷款消费者的负担。

贷款利率方面，征求意见稿还明确，金融机构在各类渠道营销贷款业务时，应以明显的方式向借款人展示年化利率。金融机构在办理贷款业务时，应以明显的方式向借款人展示年化利率及罚息年化利率，并在签订贷款合同时载明。

曲强表示，该项规定下，信息透明度提升，有助于借款人“货比三家”。总结而言，此次改革新规有助于降低银行负债成本、避免市场恶性竞争，疏通货币政策传导渠道，促进社会综合融资成本合理运行。同时也让消费者获得更好保护。

修订利率换算和计息公式

张正平特别提到，征求意见稿对存在较多纠纷的利率换算和计息公式予以修订。

征求意见稿中关于利率的换算公式

“对于这个公式的修订，其实我作为一名金融学授课教师，印象特别深。”张正平说，过去教材里写着日利率等于年利率除以360，本次修订明确为年利率等于日利率乘以365，闰年乘以366。这有助于消除市场对利率计息规则方面的争议，也意味着对应金融学相关教材将随新规出台作相应调整。

张正平同时提到，中国利率市场化改革“放得开”目标基本实现，但利率市场化仍有诸多细节有待完善。可以预见，未来随着市场经济体制不断完善，尤其是金融体系利率传导机制进一步健全，人民币存贷款利率管理相关规定可能还将进一步修订。例如罚息问题，尽管借贷双方协商，但双方之间往往并非地位对等关系，这方面可考虑建立相应补充机制。

“再如，对于不正当手段吸收存款，征求意见稿作出相应列举。但因为定义永远不可能是完备的，市场总会花样翻新。”张正平强调，这意味着规则需要不断与时俱进，管理办法将是一个持续优化的动态变化过程。

张正平说，这正是这次修订的意义，体现出中国人民银行对当前人民币存贷款利率市场改革的重视，厘清了人民币存贷款利率管理工作当中一些争议之处，有助于推动中国金融高质量发展，进一步推动金融强国建设。

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