观点综述：纽约联储行长不太担心通胀持续 沃什首秀或引发汇市震荡

　　纽约联储行长威廉姆斯表示，美国的货币政策目前处于恰当位置，未来的利率路径并无明显方向。摩根士丹利表示，新任美联储主席凯文·沃什本月的首次政策会议，可能引发外汇市场震荡，并颠覆目前市场热门的套利交易策略。摩根大通认为盈利超级周期将推动美股再创纪录，今年盈利增幅可达20%。

　　纽约联储行长：未来利率路径无明显方向 不太担心通胀持续

　　纽约联储行长约翰·威廉姆斯表示，美国的货币政策目前处于恰当位置，未来的利率路径并无明显方向。

　　“货币政策目前正处于完全恰当的位置，我认为没有加息或降息的必要，”威廉姆斯周三在接受采访时表示，“我也看不出我们未来会朝哪个方向前进”。

　　美联储决策者预计将于6月16日至17日在华盛顿召开会议。在新任主席凯文·沃什的主持下，预计他们将讨论是否修改会后声明措辞。许多官员希望删除声明中暗示下一步行动仍可能是降息的措辞。

　　威廉姆斯指出，通胀依然居高不下，能源价格、关税以及与AI相关的投资构成物价上行压力。不过他也表示，服务通胀出现“相当大程度”的放缓。

　　“这取决于中东局势的发展，希望能源价格能够稳定下来，甚至在海峡重新开放后可能还会有所下降，”他说，“目前我并不太担心出现剧烈的第二轮效应或持续的通胀”。

　　摩根士丹利：沃什的美联储首秀是汇市面临的重要风险

　　摩根士丹利表示，新任美联储主席凯文·沃什本月的首次政策会议，可能引发外汇市场震荡，并颠覆目前市场热门的套利交易策略。

　　今年以来，尽管中东冲突导致油价飙升、全球债券大跌，但美元汇率基本保持稳定。美元的平稳遏制了主要货币之间的波动，同时提升了套利交易和相对价值交易的吸引力。

　　由David Adams领导的摩根士丹利外汇策略师团队指出，当沃什及其同僚本月齐聚华盛顿开会时，这种市场动态可能会发生彻底改变。

　　“6月份的联邦公开市场委员会会议，是一个最明显、且未被市场充分定价的焦点事件，它是低波动环境和共识持仓所面临的关键风险。”David Adams、Andrew Watrous、Molly Nickolin和Koichi Sugisaki在周三的一份报告中写道，此次会议“可能会颠覆现有的叙事，并为美元以及更广泛的外汇市场创造新的可交易趋势”。

　　摩根大通认为盈利超级周期将推动美股再创纪录 今年盈利增幅可达20%

　　摩根大通的Nataliia Lipikhina表示，在超大规模云服务商大举支出以及智能体AI发展的推动下，美国的一轮盈利“超级周期”有望带动股票市场再创纪录新高。

　　这位摩根大通私人银行EMEA股票策略主管在接受采访时说：“我们最近实际上刚刚上调了标普500指数目标位，而且我们认为2026年的盈利增长可达20%”。

　　华尔街知名科技股多头Ives：准备好爆米花 SpaceX上市将是分水岭事件

　　Wedbush Securities的Dan Ives表示，SpaceX的首次公开募股将是一场“分水岭事件”，不仅会打破纪录，也将为随后OpenAI和Anthropic PBC的IPO奠定基调。

　　这位全球科技研究主管兼资深股票分析师周三在节目Surveillance中表示：“把爆米花准备好吧：SpaceX、OpenAI、Anthropic，未来几个月会非常有看头。”他还说，这将是“对市场具有历史意义”的事件。

　　达利欧称人工智能泡沫终将破裂 投资兑现时往往会刺破泡沫

　　亿万富豪投资人瑞·达利欧表示，火热的人工智能市场已显现出泡沫迹象，而这一泡沫最终会破裂。

　　这位桥水基金创始人周三在接受采访时说：“所有重大的科技变革都会催生泡沫。没有人能把握得恰到好处。你要么投入大量资金去抢占市场份额，不去担心是否投得过多；要么投入不足，结果失去市场份额”。

　　私募信贷行业未来几年将面临更高损失 清算时刻已写在“物理定律”里

　　随着私募信贷行业经历其第一个完整周期，未来几年该行业将面临更高损失。

　　“违约损失率只会更高，”Glendon Capital Management创始合伙人Holly Kim表示，“我只是相信物理定律”。

　　这位橡树资本前高管周三在纽约举行的彭博全球信贷论坛（Bloomberg Global Credit Forum）上表示，私募信贷的黄金时代 —— 这一时期恰逢利率上升、银行收缩放贷 —— 已经结束，市场很快将面临清算。