SK海力士要将产能翻番！存储芯片集体飙涨 机构紧盯+融资客抢筹标的揭晓

　　来源：东方财富研究中心

　　6月3日早盘，存储芯片概念板块持续冲高，同有科技20cm封板，康强电子、通富微电、三孚股份、永安行强势涨停，澜起科技、飞凯材料（维权）涨逾10%，中微半导、兆易创新、西测测试、华天科技等多股大幅拉升。

　　消息面上，存储行业供需紧张、价格上涨态势持续，SK海力士已计划五年内将晶圆产能翻番。

　　SK海力士计划五年内将晶圆产能扩充一倍

　　6月2日，韩国SK集团会长崔泰源在台北电脑展（Computex）现场对媒体透露，旗下存储芯片公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，以应对全球人工智能基础设施建设带来的内存芯片持续短缺。

　　崔泰源表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年，公司正加大资本支出以弥合供需失衡。他还提到，希望SK海力士能成为英伟达Vera Rubin算力系统的主要高带宽内存（HBM）供货商。

　　据韩联社报道，前一日，崔泰源在台北会见了英伟达CEO黄仁勋，双方就未来在人工智慧（AI）记忆体的合作方向交换意见。

　　此外，Arm首席执行官Rene Haas表示，当前，包括HBM、DRAM和NAND在内的各类存储芯片的供需平衡都很紧张。且未来一段时间内，供应整体仍将保持紧张。他直言，由于此前下行周期时产能扩张不足，存储芯片仍然是最难解决的瓶颈问题。

　　机构：把握存储产业链高确定性成长机遇

　　在券商机构看来，AI算力需求爆发驱动存储芯片进入超级周期，供需紧张引发的涨价潮有望延续至2027年。同时，长鑫、长江存储相继冲刺上市，后续扩产进程或将显著提速，相关产业链机会值得期待。

　　据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季一般型DRAM（Conventional DRAM）合约价加速上涨，季增幅度高达93-98%，带动产业整体营收季成长81%，达970亿美元。

　　第二季度，由于原厂库存水位极低，而且将新增供给优先提供给AI Server使用的大容量RDIMM，难以满足PC OEM和智能手机厂商的需求，预计整体一般型DRAM出货位元增幅将相当有限。价格方面则因CSP持相对开放态度，促使其他客户跟进以确保原厂供应，预期仍可支撑合约价季增58-63%。

　　高盛在最新研报中预计，到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张，且这种紧张态势将持续至2028年，这将有助于存储器企业在未来数年内实现更高的盈利水平。

　　东方证券也认为，存储价格有望继续保持强劲表现。“此前市场更多关注直接受益存储价格上涨的存储芯片厂商，忽略了存储相关配套芯片厂商的成长性。我们认为，存储相关配套芯片有望充分受益存储整体量的成长及迭代升级。”

　　该机构建议，继续把握存储产业链高确定性成长机遇。相关标的包括国内存储芯片设计厂商、受益于存储技术迭代的标的、国产存储模组厂商、半导体设备企业、封测企业、配套逻辑芯片厂商等。

　　多只概念股频获机构调研

　　东方财富概念板块显示，当前A股市场有百余股涉及存储芯片概念，合计总市值近8万亿元，中芯国际以1.1万亿市值遥遥领先，华虹公司、兆易创新、大普微、澜起科技等6股体量均超3000亿元。

　　年初至今，超八成存储芯片概念股录得股价上涨，近30股跻身翻倍牛股，4月16日上市的大普微，股价已狂飙约16倍；中科仪、红板科技亦涨逾4倍·，科翔股份、商络电子、普冉股份等涨幅居前。

　　近一个月，七成存储概念股延续升势，平均涨幅约16.70%，大普微、商络电子均大涨逾110%。

　　机构关注度方面，多达30只存储芯片概念股近一个月曾获机构调研，其中有13股的机构调研次数在2次及以上。华润微机构关注度最高，公司近一个月获5次机构调研，深南电路位居次席，鼎龙股份、英唐智控、安集科技等7股均获3波机构前往调研。

　　值得注意的是，东方财富Choice数据显示，上述机构高度关注的存储概念股中，近一个月有10股获得融资净买入，其中，澜起科技获杠杆资金大举“扫货”88.61亿元，安集科技获抢筹6.18亿元，深南电路、鼎龙股份融资净买额均超4亿元，华润微亦获2.19亿元融资净买入。