推动香港自保险高质量发展

“十五五”规划纲要指出，支持香港巩固提升国际金融、航运、贸易中心和国际航空枢纽地位，强化全球离岸人民币业务枢纽、国际资产及财富管理中心、国际风险管理中心功能，构建大宗商品交易生态圈和高增值供应链服务中心。专属自保保险（自保险）作为现代企业集团风险管理的重要制度安排，既是企业跨国经营的“稳定器”，也是衡量金融中心城市综合功能的关键标志。香港依托“一国两制”制度优势、成熟法治体系与开放金融生态，大力发展自保险市场，既为内地企业“走出去”筑牢风险屏障，也为自身巩固国际金融中心地位、融入和服务国家发展大局注入新动能。

自保险是企业通过设立专属保险主体自留风险的模式，与传统商业保险相比，在运营逻辑、风险处置及价值实现上差异显著。传统保险由保险公司作为风险中转方，向投保人收取保费、分摊风险、提供标准化合同，承担赔付责任。自保险则聚焦服务母公司及关联企业，保障方案匹配度高，可覆盖传统保险难以承保的特殊风险。企业直接掌握风险定价权与资金管理权，剔除中间环节后成本更低。同时，自保模式能强化企业自身风险管理，其核心优势在于灵活高效、成本可控、风控自主，更适合大型集团应对个性化、规模化风险。

20世纪70年代，专业自保公司在美国兴起。经过数十年发展，已成为全球企业风险管理的主流模式，形成了成熟的市场体系和发展格局。统计数据显示，截至2025年，全球自保公司数量已达6876家。《财富》全球500强企业中有超过70%的公司设立了自保公司。从所有权比例看，美国自保公司占59%，欧洲占25%，加拿大占3%，其他国家占13%。中国自保公司起步于2013年，截至目前，内地共设立4家，香港自保公司总数为7家。

近年来，内地中央企业、大型跨国集团纷纷在港设立自保公司，香港自保市场规模稳步扩大、业态持续丰富。尽管当前香港地区自保市场规模与欧美成熟市场仍有差距，但随着企业国际化风控需求的持续释放，市场发展空间十分广阔，逐步成为亚太地区企业自保业务的首选地之一。

香港发展自保险，首要价值在于赋能企业跨境风险治理，护航高水平对外开放。随着“一带一路”建设深入推进，内地企业海外投资、工程建设、跨境贸易规模持续扩大，面临的地缘政治、财产损失、责任赔付、供应链中断等风险日益多元。传统商业保险难以满足个性化、跨区域风险保障需求，而成立自保公司可针对企业风险特征定制方案，填补保障空白；依托香港国际化平台，实现全球风险统一管控，保障企业稳健经营。

从香港自身发展来看，发展自保险是优化金融产业结构、升级国际金融中心功能的关键举措。长期以来，香港保险市场以个人寿险为主，企业风险管理等领域存在提升空间。自保险的发展有利于推动香港保险市场从个人保障向企业风控延伸，完善金融业态布局，带动高端专业人才与机构集聚，提升金融服务专业化水平，强化香港作为跨境资金融通、风险定价的枢纽功能。

从国家战略全局来看，香港发展自保险是深化内地与香港金融协同的重要载体。香港凭借“背靠祖国、联通世界”独特优势，成为内地与全球自保市场对接的桥梁。内地企业在港设立自保机构，促进监管协同、资源互通、业务联动，推动金融要素高效流动。同时，香港自保险依托内地广阔市场需求，实现自身规模扩容与质效提升，形成“内地需求+香港服务”的良性循环，助力香港更好融入国家发展大局，以金融合作深化融合发展。

面对全球风险管理中心竞争新格局，香港需要坚持系统思维、精准施策，推动自保险实现更高质量发展。

一是强化政策赋能，筑牢制度竞争优势。持续优化自保监管与税收政策，适度扩大优惠覆盖范围，简化审批流程。对标国际先进规则，完善自保公司治理与风险监管框架，在守住风险底线的前提下提升监管灵活性。深化与内地金融监管部门协作，推动监管标准对接、业务互认，破除跨境运营制度壁垒，增强香港自保市场吸引力。

二是集聚专业要素，构建全链条服务生态。加强校企合作，开设自保风险管理相关专业课程，培育复合型专业人才。出台激励政策，吸引全球高端风控、精算人才来港发展。推动自保公司与再保险机构、法律事务所、咨询机构协同联动，打造“风险承保—再保险分流—专业服务”一体化产业生态，提升行业整体服务能力。

三是聚焦创新驱动，适配新兴风险需求。紧跟数字经济、绿色发展趋势，鼓励自保机构开展网络安全、气候风险、数据合规等新兴领域产品创新。运用大数据、人工智能等技术，提升风险识别、定价与理赔效率，打造智能化风险管理体系。依托香港科创优势，推动科技与自保业务深度融合，增强市场适配性与竞争力。

四是深化品牌建设，拓展国际服务半径。加大市场推广力度，普及自保险知识，提升内地企业认知度与参与度。依托“一带一路”倡议，拓展与共建国家自保市场合作，扩大香港自保市场国际影响力,打造香港自保险特色品牌。

总之，香港需要牢牢把握国家高水平对外开放机遇，立足自身独特优势，持续完善制度供给、集聚专业资源、推动创新发展，以自保险为重要支点，加快建设国际一流风险管理中心，在服务企业跨境发展、深化金融协同、推进中国式现代化进程中展现新担当。

（作者系中国社科院台港澳法研究中心研究员、国务院发展研究中心港澳研究所高级研究员）