财联社4月4日讯 又是周五，又是罚单密集披露日，4家券商一天收5张罚单。
4月3日，多地证监局披露罚单，渤海证券被天津证监局采取出具警示函措施；东兴证券、中山证券北京分公司及从业人员孟玮，被北京证监局采取出具警示函措施；湘财证券被湖南证监局采取出具警示函措施。
上述券商违规领域依旧集中在投行债券承销与经纪业务两大板块，具体如下：
一是渤海证券个别员工借用他人证券账户炒股、跨部门同时任职；
二是东兴证券在多个债券发行项目中存在尽调不充分、信披不到位、内控把关不严等问题；
三是中山证券北京分公司及员工孟玮对投资者适当性管理与风险提示不到位、服务存在误导性表述且投顾业务留痕保存不全；
四是湘财证券经纪业务风险揭示不足、分支机构管控不力、投诉排查不及时未发现员工违规。
在“常态化、穿透式”的严监管格局下，券商合规防线正面临全方位考验。
渤海证券：员工借用他人账户炒股、跨部门履职
天津证监局披露的罚单显示，渤海证券在从业人员管理上存在漏洞。
渤海证券存在以下问题，一是个别员工在任职期间曾存在借用他人证券账户买卖股票的行为，二是个别员工曾在自营部门和投资银行部门同时履职。
针对上述问题，天津证监局对渤海证券采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求公司应引以为戒，认真查找和整改问题，加强对从业人员的管理，切实提升人员管理水平，杜绝此类问题再次发生。
东兴证券：债券发行项目尽调不充分、信披不到位
作为老牌券商，东兴证券在债券承销业务的合规性上遭到北京证监局点名。
东兴证券在开展“24石门01”“航投01优”“航投01次”项目发行过程中,存在尽职调查不充分、未审慎核查发行文件的准确性、受托管理报告和工作底稿存在错误信息、信息披露不到位、合规内控把关不严等问题。
北京证监局决定对东兴证券采取出具警示函的行政监管措施，并要求公司应引以为戒,认真查找和整改问题,建立健全内部控制制度,切实提升合规管理水平。
中山证券：适当性管理、风险提示不到位
中山证券北京分公司及其从业人员孟玮因经纪业务违规被北京证监局“双罚”。
孟玮在中山证券北京分公司执业期间,存在投资者适当性管理不到位、风险提示不到位、在客户服务中存在误导性表述的行为。
上述行为反映出中山证券北京分公司内部控制不完善、合规管理不到位。此外，中山证券北京分公司未完整保存投资顾问业务服务留痕。
基于此，北京证监局对中山证券北京分公司、孟玮采取出具警示函行政监管措施。
湘财证券：经纪业务风险揭示不足、对分支机构管控不到位
湘财证券则因经纪业务展业不规范被湖南证监局出具警示函。
湘财证券在经纪业务展业过程中业务风险揭示不足，对分支机构及从业人员招聘、营销活动、投顾业务等方面管控不到位；在相关投诉处理过程中对过往业务办理不规范等事项排查不到位，未及时发现员工违规行为。
湖南证监局要求湘财证券高度重视，对上述问题认真整改，并于收到决定书之日起一个月内提交书面整改报告。湖南证监局将在日常监管中持续关注整改情况。
监管观察：严监管格局确立，倒逼行业“质量优先”
周五的罚单，是证券行业严监管常态化的一个缩影。2025年至2026年一季度，证券行业“常态化、穿透化、系统化”的监管格局已全面确立。
从数据来看，2026年一季度，近30家券商及从业人员收到了70余张罚单，投行与经纪业务成为违规“重灾区”。监管逻辑呈现出“力度加码、精准问责、全链覆盖”的鲜明特征。
一方面，监管处罚呈现“精准重罚”态势。虽然罚单数量可能波动，但处罚力度显著提级，巨额罚单不时出现。另一方面，“双罚制”全面穿透，不仅问责机构，更直接穿透至从业人员，甚至对高管实施终身市场禁入。监管范围也从传统业务延伸至债券、场外衍生品等全链条，并强化了“回溯问责”，即便是过往项目违规也难逃追责。
在业内看来，监管层正通过“长牙带刺”的高压态势，倒逼券商从“规模扩张”向“质量优先”转型。未来，合规能力将取代单纯的业绩指标，成为券商的核心竞争力。唯有将合规从“成本项”转为“战略项”，构建全流程风控体系，券商方能在严监管周期中行稳致远。
还没有评论，来说两句吧...