批量大涨！电子元件股早间异动 氦气供应受阻波及生产

业内人士指出，近日氦气现货价格飙升，与2月末的价格相比，涨幅已超过50%。

韩国是受此次氦气短缺冲击最大的国家，全球存储芯片市场的两大霸主三星电子与SK海力士已紧急启动库存核查机制，其采购部门每天检查关键材料的供应情况和价格波动，以防止生产中断。

三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商正优先考虑以当前市场价格确保充足库存，其采购部门每天检查关键材料的供应情况和价格波动，以防止生产中断，供应稳定已超越成本考量。

市场面临重新定价

据报道，即便和平谈判达成，拉斯拉凡工业城的重建也可能需要数年时间，因此供应短缺和价格波动将成为中长期风险。

截至目前，氦气在半导体制造过程中尚无替代品。据MoneyDJ报道，尽管台积电和联电已实现60%至75%的氦气回收率，显著降低了对进口的依赖，但每日约25%的氦气损耗仍需通过进口补充，且回收系统耗电量巨大。另据韩国国际贸易协会的数据，去年韩国氦气进口总量的64.7%来自卡塔尔。

开源证券认为，全球地缘政治风险加剧，对技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。半导体材料的投资逻辑已形成“双轮驱动”。短期内，供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性，尤其对“卡脖子”环节。长期来看，资本层面的布局已全面加速，产业端密集催化将纷至沓来，国产先进制程与先进存储扩产确定性高，打开上游铲子股成长空间。

A股方面，电子元件股整体表现向好，62只成份股中今年有40只上涨，涨幅中位数为8.62%。其中，金安国纪年内涨幅最大，达87.4%；科翔股份、泰晶科技、南亚新材、中英科技涨幅居前，年内均大涨约60%。此外，广合科技、迅捷兴、明阳电路、商络电子等也均涨超30%。