存储牛股闪迪再创新高 报告称大容量3D NAND本季度价格或翻番

刚短暂调整一天的美股存储芯片板块，又在周五重回“狂欢”模式。

周五开盘后，闪迪涨幅一度超过10%，带动美光科技、希捷、西部数据不同程度走高。

消息面上，一份野村证券近期的研报引发了市场传播。分析师指出，面对未来几个季度服务器级存储需求保持强劲的背景下，闪迪可能在本季度将其面向企业级固态硬盘（SSD）的大容量3D NAND闪存价格上调一倍。

分析师写道：“渠道调研显示，多家存储器供应商仍在持续推高价格，其中企业级NAND的涨幅尤为激进。用于企业级SSD的闪迪NAND价格，在3月所在季度内，环比涨幅可能超过100%。”

野村还点名英伟达正是这一轮闪存芯片涨价的主要推手。

分析师指出，英伟达的推理上下文内存存储平台（ICMSP）是今年企业级存储需求的重要驱动因素之一。该平台基于BlueField-4 DPU，并配备一块512GB SSD，用于承载KV缓存。

在VR NVL144机架中，每一个计算托盘都配备了一颗带有512GB硬盘的BlueField-4数据处理单元。这意味着每个机架共包含18颗DPU，对应9.216TB的3D NAND容量。

也就是说，假设英伟达需要出货5万套 VR NVL144机架，那么公司就需要从供应链中获得约0.439 EB（艾字节）的3D NAND，相当于439 PB或439,000TB。

报告称，内存供应商计划提高企业级3D NAND价格，既是对短期短缺的反应，也是对中期需求增长的应对。需求增长总体受人工智能推动，尤其是AI存储方面的变化所驱动。

顺便一提，这条消息也与本周早些时候有关三星、海力士“计划在第一季度将服务器内存价格上调高达70%”的传闻呼应。

非常有趣的是，周五早些时候还有“供应链知情人士”爆料，称闪迪向下游客户提出了一种前所未有的合同形式：客户以现金支付全额预付款，来换取1至3年的供应保障。据悉，虽然条款很苛刻，但部分急于确保货源的CSP（云服务供应商）仍考虑接受这一条款。