中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券预案出炉

12月17日晚间，中金公司与东兴证券、信达证券同步披露重大资产重组预案，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券迎来重大进展，并拟于12月18日复牌。

根据交易预案，本次交易定价以吸收合并各方董事会决议公告日前20个交易日的A股股票交易均价作为基准价格，吸收合并方中金公司作为存续主体，换股价格为36.91元/股，被吸收合并方东兴证券换股价格为16.14元/股，信达证券换股价格为19.15元/股。

根据上述价格，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1：0.4373与1：0.5188。东兴证券与信达证券全部A股参与换股，以此计算，中金公司预计将新发行A股约30.96亿股。

为保护中小投资者权益，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券的异议股东享有现金选择权。此外，包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具长期承诺，将其在本次交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月。

此前的11月19日，中金公司、东兴证券、信达证券发布了关于筹划重大资产重组的停牌公告。

记者了解到，通过本次重组，中金公司将与东兴证券、信达证券在战略层面深度协同，实现资源整合与资本实力的整体跃升。本次交易后，中金公司预计总资产规模将超万亿元。

业内人士表示，凭借各方资源的有机结合，合并后公司的财务结构韧性有望增强。同时，伴随资本运用效率的提升，资本配置也将从传统的自营和融资类业务进一步拓展，从而优化整体盈利模式，实现更有竞争力的资本收益水平。此次重组侧重的“优势互补、协同赋能”新模式，为证券行业高质量发展提供了实践样本，这一关键之举也将显著强化其服务国家战略的综合能力。合并后的公司将能够更精准配置资源支持国家重点扶持领域，高效撬动创新资本、培育耐心资本。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，此次重组是“汇金系”资源优化的关键落子。中金公司的高端投行与跨境能力、东兴证券和信达证券的区域渠道和特殊资产优势，有望实现“1+1+1>3”的协同效应，是落实金融强国战略的标杆案例。

中金公司表示，将把整合后的规模优势转化为高质量发展动能，以更强的综合实力、更优的业务结构和更高的国际视野，加速建设“中国的国际一流投资银行”，为中国资本市场的长远发展注入澎湃动力，努力为服务中国式现代化贡献力量。