美股最新评级 | 国信证券维持赛富时“优于大市”评级

以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

中信证券维持MongoDB Inc-A（MDB.O）买入评级：

公司Q2营收、云收入及利润均超预期，并上调全年指引。大客户与Atlas平台持续扩张，新任CEO推进“湾区收复”计划，有望增强AI原生客户布局。主业稳健增长，盈利能力提升，中长期成长可期。

第一上海维持波音（BA.N）买入评级，目标价240美元：

2025Q3收入超预期达232.7亿美元，同比增长30%，经营现金流转正为2.4亿美元。尽管777X延迟致亏损扩大，但737 MAX与787产能提升支撑未来交付。基于DCF模型，WACC 8.5%、永续增长率2%，目标价240美元，较现价有16.79%上行空间。

国泰海通维持甲骨文（ORCL.N）增持评级，目标价229美元：

FY2026E营收670亿美元，Non-GAAP净利润211亿美元。RPO达5230亿美元，Meta、NVIDIA等大单支撑增长。虽资本支出上调至500亿美元，但数据中心建设进度或制约收入兑现。OCI灵活架构可快速切换客户，缓解订单波动风险。融资需求可控，现金流管理措施有效。

国信证券维持赛富时（CRM.N）优于大市评级：

公司2026财年Q3收入102.6亿美元，同比增长9%，利润与现金流超预期，AI产品Agentforce及Data 360驱动ARR近14亿美元，同比增长114%。剩余履约义务达595亿美元，同比增长12%，上调全年收入指引至415.45–415.5亿美元。AI业务进展显著，多云协同增强客户黏性，长期增长动能强劲。

中金公司维持特斯拉（TSLA.O）跑赢行业评级，目标价500美元：

Robotaxi商业化加速，全无人测试启动并获跨州牌照，Cybercab预计2026年量产，成本优势显著。官方打车App全球上线，服务国际化落地提速。Optimus机器人V3将亮相，AI5芯片量产助力生态协同。上调整目标价反映SOTP估值提升，具5%上行空间。