Gemini+TPU双线破局！顶级科技投资人“火上浇油”：七巨头中Alphabet最值得持有

在“AI泡沫”担忧挥之不去的当下，谷歌母公司Alphabet凭借其惊艳全球的Gemini 3大模型以及全栈AI能力，成为美股科技板块中最耀眼的存在，近期股价一路高歌。

周二，Alphabet股价进一步上涨，市值距离晋升4万亿美元俱乐部仅剩一步之遥。本月以来，Alphabet股价已经上涨约20%，而今年以来，累计涨幅约为70%，创下美股 “科技七巨头” 之最。

显然，Alphabet眼下已经火得发烫，而一位顶级科技投资者日前又来“火上浇油”。

若必须从支撑整个市场的“美股科技七巨头”中挑选一只持有，你会选哪只？

科技风投家、深水资产管理公司（Deepwater Asset Management）的创始人吉恩蒙斯特（Gene Munster）给出的答案是Alphabet——至少未来一年如此。

蒙斯特认为，硅谷的权力格局正在重塑，谷歌毫无疑问是人工智能技术领域最具主导地位的公司之一。

这位基金经理的看涨逻辑核心围绕谷歌近期在人工智能领域的突破：周二有消息称，谷歌的张量处理单元（TPU）最早可能在2027年为Meta的数据中心提供算力支持，受此影响，Alphabet 股价当日上涨，而英伟达股价回调。目前，Meta的AI基础设施主要依赖英伟达的图形处理器（GPU）。

蒙斯特认为，无论从长期还是短期来看，这对Alphabet股票而言都高度看涨。他指出，市场曾普遍担忧谷歌无法在生成式人工智能市场立足，但该公司近期的进展已推翻了这一观点。

“这表明，从大语言模型的角度来看，谷歌确实有实力与OpenAI正面抗衡。更让投资者感到鼓舞的是，公司的竞争文化已重新被激活，” 蒙斯特在接受采访时表示。

他补充道，聊天机器人市场是谷歌的重要机遇——目前仅约20%的谷歌用户会经常使用Gemini人工智能工具。谷歌近期对AI平台的更新获得了科技行业领军人物的高度评价，例如Salesforce 首席执行官Marc Benioff就公开称赞Gemini优于ChatGPT。

谷歌基于未来12个月预期收益的市盈率约为28倍。蒙斯特指出，这与其它七巨头相近，谷歌如今同时跻身芯片和 AI 聊天机器人两大赛道，这一全新定位使其有理由获得更高的估值倍数。

在他看来，尽管ChatGPT给数字搜索生态系统带来了颠覆性冲击，但谷歌的核心优势始终在于其用户触达能力——能够触达比任何平台都更多的用户。