紧追桥水 华尔街顶流机构Two Sigma据传今年炒A股大赚

①最新消息显示，Two Sigma在华推出的指数增强基金，今年前9个月收益率高达52.5%，比基准高出23个百分点；②超额业绩表现推动Two Sigma在岸资管规模突破百亿，在外资私募机构中仅次于桥水。

继桥水基金用业绩证明“华尔街机构也能炒A股”之后，另一只顶流外资对冲基金Two Sigma也因其在中国股市的投资成绩引发关注。

据周三的最新消息，Two Sigma旗下一只“侧重于中证500指数”的指数增强策略基金，在今年前9个月收益率达到52.5%，比基准指数高出23个百分点。这只基金自2023年成立以来，平均年化收益率达到20.8%。

作为背景，Two Sigma由约翰·欧维德克、大卫·西格尔和马克·皮卡德于2001年创立。该对冲基金专注于量化投资，即通过数学模型和算法来预测市场趋势和执行交易。官网资料显示，Two Sigma的资管规模超过600亿美元，公司里近6成员工来自非金融专业背景。

这样的投资成绩也迎来真金白银的认可。最新消息显示，在本月完成逾10亿人民币的募资后，Two Sigma在华机构——腾胜投资管理（上海）有限公司的资管规模正式超过100亿关口。

知情人士透露，约四分之三的新募集资金将进入前述的中证500策略基金，剩余25%将进入另一只宏观策略基金。该宏观基金今年前9个月的回报为11.6%，从2020年启动以来的累计回报达到119.9%。

很显然，与这些外资机构叱咤多年的华尔街不同，要在中国打开市场，这些机构均需要先用投资成绩证明自己。

中国基金业协会数据显示，Two Sigma在2019年9月登记成为外商独资私募证券投资基金管理人，此前桥水中国在2018年6月完成登记。

据报道，桥水于2019年在中国推出全天候增强型基金，成立以来每年都能录得正收益。其中2024年的收益率达到37%，跻身全球对冲基金前十。稳定的超额表现，也使得桥水基金近两年愈发抢手，甚至需要“配货”才能分到些许额度。

有业绩傍身，桥水中国的资管规模在2021年达到百亿门槛，并在去年突破550亿。

非常有趣的是，Two Sigma创始人约翰·欧维德克和大卫·西格尔曾“拜过师父”的“华尔街量化对冲祖师爷”大卫·肖恩（D.E. Shaw），其所管理的德邵基金也在2019年完成中国私募的备案。不过根据基金业协会的数据，“师傅”的基金在华资管规模仍在50至100亿元之间。